El jueves 11 de junio, Farid Mollyk Ardiles y Javier Camborda Salazar sustentaron la tesis titulada «Aceptación tecnológica e intención de uso de aplicativos Fintech de inversores retail peruanos: caso Kallpa Trii Perú 2025», obteniendo la calificación de Sobresaliente.

El jurado estuvo conformado por Manuel Díaz Gamarra (presidente), Marta Tostes Vieira (asesora y miembro del jurado) y Renato Gandolfi Castagnola (tercer jurado).

La investigación se centró en analizar el desarrollo del ecosistema fintech, conformado por empresas que ofrecen servicios financieros mediante herramientas tecnológicas. En ese contexto, los autores buscaron comprender por qué, pese al creciente interés de los inversionistas retail por estas plataformas, la intención de uso no siempre se traduce en una participación activa.

¿Qué es una fintech?

Una fintech (financial technology) es una empresa que utiliza la tecnología para ofrecer servicios financieros de manera más ágil y accesible, como inversiones, pagos digitales, préstamos, seguros o billeteras electrónicas.

Una investigación que nació de una experiencia cercana

La motivación para desarrollar este estudio surgió durante su etapa de pregrado, a partir del interés compartido por conocer alternativas para diversificar sus ingresos mediante herramientas de inversión digital.

«Nosotros desde el pregrado siempre hemos compartido el hecho de que buscábamos alternativas para potenciar un portafolio o diversificar los pocos ingresos que podíamos percibir, ya sea como practicantes o a través de otros ingresos adicionales. Conversábamos mucho sobre esta plataforma», comentaron los licenciados.

Ese interés académico se fortaleció gracias a experiencias personales que despertaron su curiosidad por comprender el comportamiento de los usuarios de estas plataformas.

«Tengo un familiar que invirtió en eso, también conocía personas que utilizaban la plataforma, aunque no de manera constante. Yo decidí invertir mis ahorros y terminé interactuando mucho con ella. Entendíamos cómo funcionaba y justamente eso despertó nuestra curiosidad para investigar», explicó Javier.

Desafíos para investigar un sector en crecimiento

Uno de los principales retos del proyecto fue la limitada literatura académica disponible sobre la integración entre las fintech y el mercado de inversiones en el contexto peruano.

«Son dos ecosistemas que, integrados, resultan muy específicos y, por lo mismo, no existe una gran variedad de estudios para el caso peruano», señalaron.

Durante la revisión teórica identificaron que el acceso a la tecnología, por sí solo, no garantiza un uso sostenido de estas plataformas. Factores culturales, sociales y económicos también influyen en la decisión de los usuarios.

Además, el acceso a información especializada representó otro desafío importante.

«En este sector es muy complicado acceder a información confidencial», comentaron.

Para superar esta limitación, realizaron un intenso trabajo de campo que incluyó el contacto directo con especialistas y directivos del sector.

«Uno de los principales retos fue obtener la data. Tuvimos que realizar bastante trabajo de campo y contactar directamente a los responsables de ambas instituciones», explicó Javier.

Un trabajo respaldado por aliados del sector

La investigación se desarrolló bajo un enfoque metodológico mixto, combinando evidencia cuantitativa y cualitativa para comprender con mayor profundidad el fenómeno estudiado.

Como parte del trabajo de campo, los investigadores lograron entrevistar a representantes de dos actores relevantes del sector. En el caso de Kallpa Sociedad Agente de Bolsa, accedieron al jefe de operaciones, quien les brindó información especializada sobre el funcionamiento de la plataforma. En el caso de Trii, una plataforma fintech que permite invertir de forma digital en el mercado de valores, establecieron comunicación directa con Diego Torres, auditor de la firma, cuyas entrevistas aportaron información valiosa para el desarrollo de la investigación.

Como parte del cierre del proyecto, ambos licenciados manifestaron su intención de compartir los resultados con las organizaciones participantes.

«Vamos a compartirles todos estos resultados porque estamos seguros de que les serán bastante útiles», señalaron.

Un mensaje para los futuros tesistas

Farid y Javier aprovecharon la oportunidad para compartir algunas recomendaciones con los estudiantes que próximamente iniciarán su proceso de investigación.

Javier destacó la importancia del rol del gestor como investigador comprometido con la solución de problemas reales.

«El rol del gestor consiste en analizar la información y comprender la dinámica de los fenómenos que investiga. Una de las fortalezas de nuestra facultad es que las investigaciones buscan generar propuestas aplicadas a las realidades actuales; no se trata solo de documentar un tema, sino de comprender un fenómeno para resolver una problemática concreta.»

Por su parte, Farid resaltó la formación integral que ofrece la Facultad y el acompañamiento docente durante el proceso de investigación.

«La preparación integral que brinda la Facultad permite seguir las propias inquietudes académicas y desarrollar investigaciones desde distintos enfoques. Mi recomendación es aprovechar al máximo los espacios de asesoría y de debate con los docentes durante los seminarios de tesis.»

Con esta destacada sustentación, Farid Mollyk Ardiles y Javier Camborda Salazar culminan una investigación que aporta evidencia sobre un sector en pleno crecimiento y demuestra cómo la gestión puede contribuir a comprender las transformaciones del ecosistema financiero digital en el Perú.